Wyckoff
最近在和一个做二级市场投资的朋友聊天时,听说了威科夫的量价理论。
在了解了大致的思想之后,我觉得当中的量价关系十分有趣,花了一些时间探索了一下。
量价理论
K线图有两个核心元素:价格(开高低收)和成交量,价格的趋势和成交量的情况相互验证。
量价理论并不是一个指标,而是一种对抗的思维。市场中存在少数派盈利的主力和盲从的韭菜,
在一个大的涨跌周期中,反复对抗博弈,量与价就在表达这个对抗博弈的过程。
关于指标
市面上绝大多数交易策略都是以XX指标组合为基础,比如均线、MACD、KDJ等。
我之前也写过两期关于ta4j的blog,还实现了一个指标基础函数库。
对比量价理论后,我把基于指标的策略称为静态策略,就好像诸葛亮给的三个锦囊。
这种神话故事根本就不具备实操性,你可能会觉得在某个时期这个策略能挣钱,但长期一定无法盈利。
有的人做了大量的回测来提高他策略的有效性,我觉得通过回测来调整参数,可以直接定义为过拟合。
其实绝大多数指标和图形理论都和量价有联系,比如头肩图形、波浪理论等等。
将复杂的对抗归纳成一些可被识别的图形,方便教学传播、办班收费。
而且指标基本上都只用价格信息,不用成交量,因为成交量随机性太强,很难被指标化。
充分博弈市场
如果你想践行量价理论,我个人觉得一定要找一个充分博弈的标的。
成交量巨大、参与人数众多、还有很多自以为是的量化策略在跑。
在这种标的下,专业机构盈利是需要极其复杂的操盘手法的,趋势惯性和量价博弈也才有意义。